第8章 必须搬救兵（下）(1/2)

李诗嫣的姑妈李老板仍呆在公司，两人推门而入时，她双眉紧锁，正为什么事而发愁。

李老板年轻时从浙省嫁到川省，从事餐饮业经营，不知从哪儿觅得了失传多年的满汉全席部分菜谱，渐渐地将御膳坊打造成了川省最大的餐饮连锁企业。

她没有忘记高丁县这块令她崛起的土地，将公司总部放在这儿。高丁县离城都市很近，平常高官贵商川流不息，来这儿品尝正宗的满汉全席。

“姑妈，还在想品牌的事？”李诗嫣推门而入，柔声问道。

李老板事业有成，但无法生育。李诗嫣是她亲弟弟的女儿，到川省来读高中，她把侄女看得比亲女儿还亲。

见到李诗嫣袅娜的身影，李老板突然就高兴了起来：“唷，嫣儿。没啥，这事迟早会解决的，谁也抢不走姑妈亲手缔造的满汉全席品牌。嫣儿，这位是……”

从两人的对话中，赵诚隐约听出，御膳坊正面临着什么棘手的危机，但他不便多问。

“我姓赵，李老板不必打听我是谁，我仅仅打扰您十分钟时间，想跟您谈些关于章子岛这只股票的事。如果李老板认为我讲得有道理，我会进一步分析；如果您没兴趣，我马上走人。”

在来的路上，出于对树大招风的担心，赵诚请求李诗嫣对他的身份保密，仅仅作为两人间的一个秘密。毕竟，他今后要处理更多、更大的危机，如果满城传说一个外卖员一夜变成了强大的经济学高手，会给今后的行动带来诸多不便，甚至打草惊蛇。

李诗嫣答应了，她没有问为什么，只是觉得这个外卖员身上，充满了诸多神秘的因素，看起来带着善意，也带着种令人可以依靠的信任感。

李老板望着侄女，见她轻轻点了点头，李老板笑了，她对侄女可谓百依百顺：“好，听嫣儿的，我不打听你是谁，请你讲吧。另外，别叫李老板，叫李姨吧。”

赵诚顿时对李老板有了相当的好感，这是个善于吸收多方意见的决策者。

“李姨，那我得罪了。请问一下，章子岛从2。5元暴涨十多倍，目前还在25元一带盘整，风险是不是已经巨大了？就算它能涨到50元，顶多也就一倍空间，相比于其他处于底部、质地优良的股票，它的投资价值已经大大降低了。”

“唔，小赵，这个问题我跟范董事长提起过。不过老范有他儿子范东东这个高参，这两年投资股票如有神助，这个内幕消息，应该是可靠的。”

“李姨，你们仔细分析过财务报表没？”

李诗嫣倒了杯水过来，轻声说道：“姑妈，来之前赵大哥跟我说了些财务上的事，他很精通的样子，我有些望尘莫及。”

“哦，嫣儿你对证券这么感兴趣，居然有人能让你崇拜？”李姨笑了，“小赵，快说说，哪些财务上的事？我可只是粗略看了章子岛的基本面，没空逐条梳理它的财务状况，都是老范决策，我们跟随。”

李诗嫣打开股票分析软件，调出了章子岛的所有财务报表。

“您请看，我的第一个疑点，在于章子岛在对扇贝的核算时，采用了‘消耗性生物资产’的核算方式，却没列在‘其他’项中。我的问题是，播种于深海的扇贝，到底有谁能核算清楚？”

李姨仔细算了下，眉头顿时皱了起来：“小赵，你确实很内行。这家公司采用这种核算方法，为造假提供了极大空间。就算审计师学会潜水下海抽测，他也不可能准确核实。”

受到鼓励，赵诚顿时信心百倍：“您是财务方面专家，一定清楚，如果上市公司有恶意，可以通过关联方，将上市公司资金通过存货核算套走，最后再通过计提存货跌价准备，在账目上进行轧平。”

李诗嫣偷偷地瞄了眼专心致志中的赵诚，和姑妈同时深深地点了点头。

“您再看这条，一旦章子岛的关联方将上市公司资金占用了，但为了掩人耳目，在会计核算上不走‘其他应收款’科目，而是利用养殖类项目存货难以查验的特点，将其打入‘存货’科目，这样就增大了存货的价值，也成为其存货虚假增长的主要挡箭牌。”

“小赵接着说！”李姨连连点头。

“我的第二个疑问，来自于它的资产总值，您请看，章子岛的存货和负债，几乎就构成了它的总资产，那么它创造的价值在哪儿？我根据它的存货总额和负债总额，进行了一番测算，结果您猜发现了什么？”

“请讲！”李姨双眉紧皱，显然她也发现了不对。

“单位面积的存货金额增加了91，扣除掉价格因素，那每亩播种密度至少上升了70，这已经超越了海产品播种的极限。前些年，有只叫蓝田股份股票造假曾轰动股市，根据它的数据推算出来每立方米的水里养殖1000条鱼，简直荒谬之极！章子岛的这些数据，目前正在上演养殖业又一个不可思议的奇迹。”

“李姨您再请看这儿。”赵诚连珠炮般发言，“我查阅了相关公开资料，发现章子岛的大股东极度缺钱，您看股权质押这一栏，看见没？大股东不断把章子岛股权向银行质押贷款，到期后，又不断重复着质押贷款。但这些资金并没有投入养殖业。”

李姨有些吃惊地望着赵诚，不敢相信这个二十来岁的年轻人，居然拥有如此精深的财务分析能力：“小赵，这些贷款投向了哪里？”

“房地产！”赵诚打开度娘，连续搜索出了多个房地产项目，“您